Обзор портфеля. Апрель 2022
О рынке
Это были жесткие 4 месяца для акций. S&P 500 показал худший старт с начала года со времен Второй мировой войны. Только за апрель индекс упал на 9,6% — худший месяц после ковидного шока в 2020 (там было –13%).
Для технологического сектора апрель стал худшим месяцем (🔻13%) с мирового финансового кризиса 2008 года. 🤯
Бигтехи (классический FAANG) совокупно потеряли более 1 триллиона долларов капитализации только за апрель.
В апреле найти убежище можно было только в акциях Consumer Defensive (WMT, PG, KO, COST, PEP и др.)
О портфеле
Еще больший сюрприз преподнесла пара доллар/рубль, выдавая курс не только ниже, чем до СВО, но и ниже, чем до пандемии, будто наша экономика в текущих условиях — это Невероятный Халк, а не Человек-муравей.
Такой двойной удар по портфелю привел к небывалому бумажному убытку. Показывал рост депозита на 1,6 млн ₽ за месяц, покажу и падение на 1,7.
Как ощущения?
На происходящее реагирую спокойно. Когда-то я должен был застать медвежий рынок вживую, а не только по рассказам выживших очевидцев. Застать и пройти через него, не потеряв депозит и намерение преумножить капитал.
На фондовом рынке случаются не только убыточные недели и кварталы, но и годы. Случаются не только у частных инвесторов, но и у именитых фондов с толпой аналитиков. Это просто часть пути, не стоит переживать из-за этого.
Не готов поддаваться паническим настроениям, как бы логично не звучали доводы пессимистов. Куда более продолжительные и бурные периоды роста рынка стоят того, чтобы потерпеть просадку и покупать, пока другие боятся.
Единственное беспокойство, от которого не удается отделаться — риски санкций в отношении брокера и риск потери доступа к зарубежным активам для россиян.
Последнее, но не по значению: нет плеч, нет проблем. Очень, очень комфортно жить с выключенной маржинальной торговлей. Если вы еще на темной стороне, выбирайтесь!
Снова о портфеле
Акций, которые умудрились вырасти на таком рынке, в портфеле не нашлось.
Самые доходные позиции в абсолютных цифрах не меняются уже много месяцев: Tesla, NVIDIA, Alphabet. Даже интересно, суждено ли им «покраснеть» в этом году.
Первые 10 позиций по объему в портфеле:
Сделки
На рынке РФ докупал Яндекс (YNDX) и Тинькофф (TCSG). Добавил обе наши биржи — MOEX и SPBE.
На данный момент это все российские активы в портфеле. Мелкие спекулятивные позиции в X5, Норникеле и VK были проданы. Первые две ради ликвидности, последнюю — после ужасного отчета за I квартал.
Расположены в порядке увеличения риска. :) Все в долгосрок.
Спекулятивно добавил упавшие Netflix (NFLX) и Shopify (SHOP). Компании отличные, скидки феноменальные.
Полностью вышел из Twitter (TWTR) на покупке Илоном Маском.
Чего жду от рынков в мае
Положительная статистика по сезонности не помогла рынку в апреле. Едва ли в мае придется ожидать чего-то сверхъестественного.
Начало мая заставляет вспомнить о поговорке «Sell in May and go away».
Всего лишь за одну торговую сессию 5 мая:
Но есть другая обнадеживающая статистика для долгосрочного инвестора. Показана средняя динамика индексов до и после поднятия ставки на 50 б.п., что произошло 4 мая 2022. Внимание на два последних столбца. На горизонте полугода и года всё должно быть хорошо, а успокоиться рынки могут и раньше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Решения принимаются инвестором самостоятельно. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходы в будущем.
🟡 Открыть дебетовую карту в Тинькофф
🟡 Открыть брокерский счет в Тинькофф