Инвестиционные портфели: США, РФ, индексный, детские, крипта, LEGO. Август 2023
Портфель без изменений по объему.
Продавал США, докупал РФ и крипту. Российский и индексный портфель в сумме почти сравнялись с остатками американского. Впору убирать карту S&P500 с обложки. С грустью провожаю взглядом уходящую эпоху глобальных инвестиций через российскую инфраструктуру.
Доли в российских активах дышат в спину первому десятку и готовы занять их место. Дело за малым — дождаться разблокировки по некоторым из них, и хорошие новости на эту тему поступали:
🔗 Минфин готовит разблокировку активов частных инвесторов на ₽100 млрд. В первую волну обмена заблокированных активов могут попасть инвесторы с портфелями до 100 тыс. руб.
Российский портфель
Портфель «Принятие» в августе пополнил на очередные ₽100 тыс., до ₽700 тыс. Цель по пополнениям на этот год — ₽1 млн. Если нового шока не случится, то с сентябрьским пополнением портфель перевалит за первый миллион, а к концу года — приблизится к отметке ₽1,5 млн. Никогда еще не держал в нашем рынке такие суммы, но надо же когда-то начинать.
В августе индекс Мосбиржи обновил годовой максимум и впервые в истории вырос восьмой месяц подряд.
Кажется, покупать по тренду стало уже привычным делом. Маркет-тайминг (ожидание коррекции) в этом сезоне пока приносит инвесторам только упущенную прибыль и стресс.
С точки зрения реальной доходности, ничего не поменялось: наш рынок лишь отыграл девальвацию рубля, но в валюте еще не рос.
Прибыль не фиксирую, наш рынок далек от состояния мании или пузыря. Наблюдаю околонулевой интерес к теме среди окружения.
📈 Из драйверов для роста даже редомициляция еще не отыграна в должной мере, не говоря уже о будущих разблокировках иностранных бумаг, деньги от продажи которых наверняка пойдут на наш рынок. Еще росту помогут новые кейсы выкупа акций у нерезидентов (сначала Магнит, теперь ждем Лукойл), а также сезонный рост нефти.
📉Коррекции поспособствует возможное укрепление рубля, дальнейший подъем ставок (=рост привлекательности депозитов) и просто страх, если будет соответствующий инфоповод. Коррекции, конечно, буду рад по понятным инвесторским причинам. Каких-то особых уровней ждать не буду, докупка лесенкой — наше всё.
Продал спекулятивно купленный Газпром в незначительный плюс. Не сидится в активах, к которым не лежит душа, да и нефтегаза в портфеле предостаточно.
Докупал NVTK, SBER, PLZL, POSI, MOEX, WUSH, SMLT. Идеи были в следующих бумагах:
Комиссионные доходы во II квартале +48% г/г. Объем торгов акций обновляет новые максимумы с марта 2022. Процентные доходы +7% г/г и они будут расти вслед за ростом ключевой ставки. Кажется, это и явилось причиной для столь сильной переоценки акций. В портфеле +48% по уже увеличенной позиции.
Недавний нерыночный байбек их не красит, но Полюс остается самой эффективной золотодобывающей компанией в мире. Компания уже сейчас выигрывает от ослабления рубля и выиграет еще больше от роста цен на золото. Долгосрочный драйвер — разработка нового крупного месторождения Сухой Лог.
Выручка во II квартале +49% г/г. Далеко от обещанного удвоения каждый год, но тут надо помнить, что основные отгрузки у компании приходятся на второе полугодие. Компания обгоняет индекс на любом промежутке, от года до месяца. Пусть и дальше обгоняет. :)
Выручка за 1 полугодие: 4,4 млрд, +62% г/г, чистая прибыль: 1.3 млрд руб., +228% г/г. Рентабельность под давлением из-за конкуренции и курса рубля, но потенциал для дальнейшего роста огромный. Кстати, недавно вышло интересное интервью c CEO у Соколовского.
Ставки по ипотеку на вторичном рынке выросли вслед за ключевой, но льготные ставки на новостройки остались без изменений и будут поддерживать продажи компании. У «Самолета» много объектов с высокой степенью готовности и достаточно инструментов для управления спросом. Компания показывает впечатляющие темпы роста и сохраняет амбициозные планы. Вишенка на торте — байбек на ₽10 млрд, который еще не начинали.
По Сберу и Новатэку просто подтянул доли.
Индексный портфель
Суть: отдельный субсчет, пополнения раз в неделю, покупка по любой цене, без маркет-тайминга и выбора отдельных акций.
Размер пополнений прежний — ₽10’000 в неделю. Портфель веду с начала 2023. Сейчас идет 36-ая неделя года, соответственно, за всё время было вложено ₽360 тыс.
Самая простая стратегия показывает себя замечательно, хоть и уступает (пока) портфелю из отдельных акций по доходности.
Американская часть портфеля #TSPX остается замороженной, перевес в пользу #TMOS продолжает нарастать.
Детские портфели
Суть: двое детей, два субсчета, пополнения на ₽5000 в месяц с рождения. Сейчас вложено 250 и 75 тысяч. Первая цель — миллион для каждого к 10 годам.
В августе подтянул доли в #SBER и #WUSH.
Дети растут, портфели тоже. Жена предлагает в отпуск слетать за их счет. Отвечаю, что сначала надо дождаться разморозки FinEx. 😅
Кстати, о последних. С 1 сентября Тинькофф возобновил торги фондом #FXBC на внебиржевом рынке. Дисконт пока чудовищный. Пишут, что позже запустятся торги паями ещё 19 фондов FinEx. Полтора года ждали, подождем еще.
Ссылки на портфели: первый, второй.
Криптопортфель
В августе почти без изменений. Монеты лежат в стейкинге на бирже и кошельках. Докупил основу портфеля — BTC, ETH, нарастил доли в SOL, AVAX, ATOM.
📈 С начала года биткоин в рублях вырос с 1,2 млн до 2,5 млн. +108%. Неплохая защита от девальвации.
📉 Созданный в апреле портфель пребывает в постоянном минусе. Убыток от вложенных средств — 17%. Текущий медвежий рынок в крипте длится уже более 500 дней и является самым длинным в истории.
На бычьем рынке я обязательно распродам большую часть портфеля и переложу средства во что-то консервативное. А пока целевая доля крипты в портфеле — 10% (сейчас 8%). Если сама не вырастет, наращу пополнениями.
🟠 РауРal запустил свой стейблкоин (криптовалюту, привязанную к доллару) — PYUSD.
🟠 Биржи Binance и OKX закрыли россиянам возможность проводить рублевые сделки на своих P2P-платформах.
🟠 Рассмотрение заявок на биткоин-ETF отложили на октябрь. Пружина сжимается, неизвестно только, в какую сторону будет импульс. Меня устроят оба варианта, но лучше, конечно, вниз, до $10–12 тысяч за биток.
Портфель LEGO
Продолжаю эксперимент с альтернативными инвестициями, начатый в ноябре 2022. «Портфель» ограничен суммой в 300 тысяч или сотней наборов — что наступит раньше.
Ряд наборов подрос в цене за месяц, но в целом доходность пока скромная. Из 94 наборов только 6 выросли на 30% и более. Лидер роста в портфеле — Architecture 21052 Дубай, цена 5500 —> 9500.
Большинство из купленных наборов еще выпускаются, скачок цены ожидается в 2023–2024, тогда и планирую начать их реализовывать. А пока с помощью Авито избавляюсь от ошибочных покупок, распродавая мелкие и инвестиционно непривлекательные наборы.
1. Indiana Jones 77012 Погоня на истребителе (₽3000)
Перевыпуск набора 2009 года, который сейчас стоит на 450% дороже, чем на старте продаж. Надеюсь, новый набор повторит успех предшественника.
2. BrickHeadz 40623 Герои битвы на Эндоре (₽4900)
Сразу пять фигурок из культовой сцены. Наверняка набор будет пользоваться спросом у взрослых коллекционеров. Главное, чтобы не слишком долго задержался на полках. Впрочем, за серией BrickHeadz такое не замечено, насколько мне известно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Решения принимаются инвестором самостоятельно. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходы в будущем.