Обзор портфеля. Сентябрь 2022

О рынке

📉 Не буду повторяться, насколько плохим для акций явился 2022 год. В сентябре рынок проехался катком и по консервативной стратегии с соотношением акций и облигаций 60/40. Пока эта стратегия показывает второй худший год с 1931 года.

🔴 За сентябрь: S&P500 –9,3%, Nasdaq 100 –10,5%.

🔴 С начала года: S&P500 –25%, Nasdaq 100 –33%.

Худший сентябрь с 2008 года. И худший месяц с ковидного обвала в марте 2020. В этом году S&P500 снижался три квартала подряд, чего не было со времен кризиса 2008 года. Падение настолько болезненное, что в сентябре уже стартовал сезон критики действий ФРС.

Центробанки продолжают биться с инфляцией, инфляция не сдается. Первым сломался Банк Англии, и рынок даже на время поверил, что остальные последуют примеру.

О портфеле

🔻 –400 000 ₽ за месяц.

Переживать один из худших периодов для рынка, сидя по уши в акциях в обнимку с инфраструктурными рисками, конечно, занимательно. Держимся.

Все основные позиции без изменений:

Из крупных позиций в плюсе только Гугл и Тесла.

Закрыл половину спекулятивных позиций с убытком в 10–20%. Так себе риск-менеджмент, но уже лучше, чем никакого. Отдал в рынок большую часть прибыли, полученной в ходе последнего медвежьего ралли. Все сделки записываю, интересно будет в конце года подвести итоги по спекуляциям. И убедиться, что оно того не стоило.

🔮 Куда дальше?

Статистически октябрь — рекордсмен по постановке минимумов. На втором месте март. Посмотрим, кому из них удастся развернуть рынки на этот раз.