Обзор портфеля. Сентябрь 2021

Сентябрь — исторически худший месяц для рынков. Подтвердилась статистика и в этот раз. Для индексов (Что это такое?) месяц стал худшим с мартовского обвала в 2020 году.

В предыдущем обзоре портфеля говорил, что S&P500 не корректировался на 5% уже 10 месяцев. Дождались. S&P500 в моменте корректировался с максимума на 5.5%, Nasdaq-100 — на 7%.

С 2009 года коррекций глубиной более 5% было всего 26:

Не буду пересказывать весь тот информационный шум, который сопровождал коррекцию. Для долгосрочных инвестиций новостной фон не имеет значения.

На большом горизонте стратегия регулярных покупок всегда окажется выгоднее, чем угадывание лучших моментов для входа в рынок.

Единственный зеленый сектор в сентябре — Energy.

Примечательно, за последний год этот сектор тоже обгоняет все остальные. Крупнейшие представители сектора — нефтедобывающие гиганты Exxon Mobil (#XOM), Chevron (#CVX), Royal Dutch Shell (#RDS.A).

Итоги по портфелю

За сентябрь портфель снизился на 400 тысяч. Весь рост за август растаял.

Лидеры роста в портфеле в сентябре

1. Казатомпром (#KAP) +23% (здесь и далее — динамика за месяц)

Крупнейший в мире добытчик урана. Моя ставка на рост атомной энергетики.

Все скриншоты ниже из собственного портфеля.

2. Digital Turbine (#APPS) +19%

Платформа, связывающая рекламодателей и операторов связи. Компания показывает впечатляющие темпы роста, возможны иксы в долгосроке.

3. Cassava Sciences (#SAVA) +15%

Биотех, разрабатывающий лекарство от Альцгеймера. Высокий риск. На манипуляциях и новостях котировки летают на десятки процентов. Буду держать до развязки. Надеюсь, до поглощения компании крупной фармой.

Уже упоминалась в предыдущем обзоре. Всё еще самый большой бумажный убыток за всё время существования портфеля. В моменте было –65%.

Лидеры падения

1. Editas Medicine (#EDIT) –40%

В прошлом месяце был в лидерах роста с +52%, сейчас в лидерах падения с -40%. Инвестируя в биотехи, нужно быть готовым к высочайшей волатильности.

Компания работает с технологией редактирования генома CRISPR/Cas9. Инвесторы не оценили представленные результаты испытаний препарата для лечения слепоты.

2. Fate Therapeutics (#FATE) –21%

Биотех. Разрабатывает клеточную иммунотерапию для пациентов с онкологическими заболеваниями. Имеет собственную запатентованную платформу для работы со стволовыми клетками.

Снизилась без новостей, вместе со всем рынком.

3. Intellia Therapeutics (#NTLA) –18%

Биотех. Работает по той же технологии редактирования генома, что и #EDIT выше.

Снизилась без новостей, вместе со всем рынком.

Самые доходные позиции в абсолютных цифрах

1. Alphabet (#GOOGL)

В моменте корректировался с максимума на 9%. Если коррекция продолжится, буду добавлять еще одну акцию в портфель. Возможно, ценой продажи других позиций.

2. NVIDIA (#NVDA)

На неделе вышел большой обзор компании NVIDIA, читайте по ссылке.

Тоже рассматриваю возможность докупить несколько акций в октябре.

3. Tesla (#TSLA)

Одна из самых спорных акций на рынке. Тут я на стороне оптимистов. Позиция большая, доля взята на вырост, с запасом.

В эти выходные вышли данные по поставкам за III квартал. Экспоненциальный рост продолжается: Tesla поставила 241 тысячу электромобилей, на 73% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Сделки

Едва ли эта информация будет полезна читателю, но мне будет любопытно вернуться сюда через год-другой.

Покупки:

• Twitter (#TWTR) по 65, 59
• Lam Research (#LRCX) за 570. Читайте обзор компании
• Apple (#AAPL) по 141
• TSMC (#TSM) по 113
• Facebook (#FB) за 352
• Schrödinger (#SDGR) по 57
• Fate Therapeutics (#FATE) по 64 и 58
• PayPal (#PYPL) за 263
• Teladoc (#TDOC) по 131.

Все эти акции уже были в портфеле, докупал.

Продажи:

• Cameco (#CCJ). Канадский добытчик урана. Была микропозиция. Продал всю, ставка на уран остается через Казатомпром (#KAP).
• Pinterest (#PINS). Продал часть позиции в минус, чтобы хватило на покупки.

Ошибки, рефлексия

Стоило продать часть #EDIT, когда актив давал около 100% бумажной прибыли. Думал, на событии поведет себя так же, как #NTLA. Не повел. Жадничать плохо!

Поставил ряд лимитных заявок на покупку различных акций. Сработала только 1 из 12, цены ушли выше. Лучшее — враг хорошего.

Чего жду от рынков в октябре

Период с октября по декабрь исторически является очень растущим.

Ожидаю еще одной короткой волны снижения и после этого разворот вверх по индексам, на новые исторические максимумы. Если ожидания снижения оправдаются, буду докупать всё те же компании: #TWTR, #SQ, #PYPL, #CRM, #FB, #MSFT, #NVDA, #AAPL. Возможно, придется продать что-то менее нужное.

Читайте, как себя вести во время коррекций, если пропустили.